Dividen Adalah – Tahukah Anda bahwa dividen adalah bagian dari laba perusahaan yang dibagikan kepada pemegang saham sebagai cara untuk mengkompensasi investasi mereka.
Jenis dividen yang paling umum adalah dividen tunai, di mana pemegang saham menerima lump sum untuk setiap saham yang mereka miliki di perusahaan.
Perusahaan terutama yang tumbuh dan mencoba mengurangi harga saham mereka dapat memilih untuk membagikan dividen saham daripada dividen tunai.
Dividen biasanya dibayarkan setiap triwulan setelah perusahaan menyelesaikan pelaporan keuangannya untuk triwulan tersebut.
Beberapa perusahaan membayar dividen adalah setiap setengah tahun, sementara yang lain membayar bulanan.
Frekuensi pembayaran, bagaimanapun, adalah kepentingan sekunder.
Kekhawatiran terbesar bagi investor dividen dan berorientasi pendapatan adalah hasil dividen.
Dividen Adalah Strategi Membeli Saham
Investasi dividen adalah strategi membeli saham yang membayar dividen untuk menerima pendapatan reguler dari investasi Anda.
Penghasilan ini merupakan tambahan dari setiap pertumbuhan yang dialami portofolio Anda karena saham di dalamnya mendapatkan nilai.
Jika perusahaan tempat Anda memiliki saham memiliki rencana reinvestasi dividen, atau DRIP, Anda juga dapat memilih agar dividen Anda diinvestasikan kembali untuk membeli saham tambahan, daripada membayarnya sebagai laba.
Ini adalah strategi yang bermanfaat ketika dividen Anda kecil, misalnya, karena perusahaan sedang tumbuh atau karena Anda tidak memiliki banyak stok.
Namun, investor dividen berpengalaman umumnya akan berinvestasi secara signifikan dalam saham yang membayar dividen besar untuk menghasilkan uang.
Apa yang Anda Ketahui tentang deviden? ya Devinden adalah Kiat untuk Investasi Dividen yang Menguntungkan dan dengan Membeli saham yang membayar dapat memberi Anda hadiah sepanjang waktu selama Anda membuat pilihan pembelian yang cerdas.
Apa Itu Hasil Dividen?
Hasil dividen hanyalah pembayaran dividen tahunan perusahaan dibagi dengan harga saham perusahaan saat ini.
Hasil Dividen = Dividen Tahunan Per Saham / Harga Saat Ini Per Saham
Hasil dividen adalah salah satu pertimbangan terpenting bagi investor yang berorientasi pada pendapatan karena itu mewakili jumlah arus kas yang akan mereka terima sebagai imbalan atas investasi mereka.
Secara umum, semakin tinggi hasil dividen, semakin tinggi pengembalian investasi.
Ketika menghitung hasil dividen, investor harus memperhitungkan fakta bahwa pembayaran dividen di masa depan mungkin berbeda dari pembayaran sebelumnya. Sebagai contoh:
Tahun lalu, Perusahaan XYZ membayar dividen dengan cara berikut:
• Q1: 10 sen
• Q2: 20 sen
• Q3: 30 sen
• Q4: 40 sen
Jika perusahaan memperdagangkan Rp 20 per saham, hasil dividen akan dikutip 5 persen (Rp 1 / Rp 20). Tetapi apakah ini mewakili gambaran akurat tentang pembayaran dividen masa depan perusahaan? Namun, masa depan jauh lebih relevan dengan keputusan investasi kami.
Jika investor percaya bahwa kemampuan perusahaan untuk membayar dividen telah berubah dari waktu ke waktu, mereka mungkin lebih suka melihat “hasil dividen lanjutan” daripada “trailing dividend yield” yang dijelaskan di atas.
Hasil dividen adalah kedepan hanya proyeksi dari apa yang diharapkan dari dividen perusahaan di tahun mendatang.
Untuk menggunakan contoh di atas, jika investor percaya bahwa kemampuan Perusahaan XYZ untuk membayar dividen telah meningkat selama setahun terakhir dan mengharapkan pembayaran dividen terakhir (40 sen) diulangi pada tahun berikutnya.
Bagaimana Panduan Sederhana Dividen?
Pada akhirnya, memutuskan apakah akan menggunakan hasil trailing dividen atau hasil dividen masa depan akan tergantung pada kemampuan Anda untuk secara akurat memproyeksikan dividen masa depan.
Jika Anda yakin bahwa begitu sebuah perusahaan meningkatkan dividennya, ia akan terus membayar pada tingkat itu atau lebih tinggi, Anda mungkin ingin membuat tahunan pembayaran dividen terbaru untuk mendapatkan gambaran tentang apa yang akan dihasilkan dividen di masa depan.
Bagaimana Menentukan Apakah Suatu Perusahaan Akan Menambah atau Mengurangi Dividennya di Masa Depan?
Ketika berinvestasi dalam saham yang membayar dividen, investor perlu memperhatikan pertukaran antara risiko dan imbalan.
Jika perusahaan tiba-tiba tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup untuk mendukung dividennya, itu dapat memotong dividen atau membuangnya sama sekali.
Untuk menentukan keamanan dividen perusahaan, investor memperhatikan rasio pembayaran.
Rumus Rasio Pembayaran Dividen
Bisnis yang sehat menghasilkan sejumlah besar arus kas dan pendapatan. Agar dividen dapat berkelanjutan, jumlah yang dibayarkan kepada investor harus tercakup dengan baik oleh jumlah uang tunai yang masuk ke bisnis. Seberapa baik dividen dicakup oleh uang tunai aktual diukur dengan rasio pembayaran.
Rasio Pembayaran = Dividen Per Saham / Penghasilan Per Saham
Semakin rendah rasio pembayaran, pembayaran dividen perusahaan akan lebih tahan terhadap penurunan pendapatan di masa depan. Perusahaan dengan rasio pembayaran tinggi membagikan sebagian besar laba saat ini kepada pemegang saham, sementara perusahaan dengan rasio pembayaran rendah membagikan sebagian kecil dari keuntungan mereka dalam bentuk arti dividen.
Bagaimana Rasio Pembayaran Deviden?
Jika pendapatan masa depan berkurang untuk perusahaan dengan rasio pembayaran yang rendah, masih mungkin untuk menghasilkan arus kas yang cukup untuk mendukung pembayaran dividen.
Selain itu, karena perusahaan dengan rasio pembayaran rendah hanya membayar sebagian kecil dari keuntungan mereka, mereka lebih cenderung memiliki ruang untuk meningkatkan dividen di masa depan daripada perusahaan dengan rasio pembayaran tinggi.
Kebijakan Dividen
Studi secara konsisten menunjukkan bahwa saham yang membayar dividen sebagai kelompok mengungguli saham yang tidak membayar dividen. Saham yang membayar dividen menunjukkan kualitas investasi yang
unggul karena berbagai alasan:
Saham yang membayar dividen memberikan penghasilan. Dengan investasi yang tidak membayar dividen, investor hanya menyadari keuntungan ketika mereka menjual. Saham yang membayar dividen membayar tunai dengan angsuran rutin yang dapat diinvestasikan kembali, disimpan atau dibelanjakan.
Saham yang membayar kebijikan dividen memiliki pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi. Menurut temuan kelompok riset, Afiliasi Penelitian, banyak perusahaan yang tidak membayar kebijakan dividen, misal untuk modal untuk proyek-proyek yang tidak menguntungkan pemegang saham.
Mewajibkan eksekutif perusahaan untuk membayar kebijakan deviden tunai kepada pemegang saham memaksakan disiplin pada keputusan manajemen mereka dan memaksa mereka untuk hanya berinvestasi dalam proyek-proyek dengan pengembalian tertinggi.
Saham yang membayar kebijakan dividen memiliki kualitas pendapatan yang lebih tinggi. Menurut sebuah makalah penelitian oleh Douglas J. Skinner dan Eugene F. Soltes, perusahaan hanya membayar kebijakan dividen jika mereka percaya mereka sehat secara finansial.
Ini menghasilkan “seleksi alam” di mana hanya perusahaan dengan aliran pendapatan yang kuat dan stabil memutuskan untuk membayar kebijakan dividen.
Siapakah yang Membagikan Dividen Saham Yang Terbaik?
Saham yang membayar dividen lebih mudah dinilai. Karena jauh lebih mudah untuk menilai perusahaan berdasarkan pembayaran dividen masa depan daripada prediksi pendapatan masa depan, saham yang membayar dividen cenderung lebih fluktuatif daripada perusahaan yang tidak membayar dividen.
Hasil dividen dapat sangat bervariasi dari perusahaan ke perusahaan, berdasarkan persepsi pasar tentang risiko perusahaan dan prospek pertumbuhan.
Perusahaan yang membayar dividen dapat dikategorikan ke dalam tiga kelompok:
- Hasil dividen rendah
- Perusahaan-perusahaan ini menampilkan hasil dividen kurang dari 2 persen dan lebih fokus pada pertumbuhan operasi daripada memberikan pendapatan kepada pemegang saham.
Hasil dividen menengah. Perusahaan dividen menengah menghasilkan dividen antara 2 persen dan 4 persen. Biasanya, ini adalah perusahaan yang stabil dengan pembayaran dividen yang aman dan beberapa peluang pertumbuhan.
Investasi Dividen dan Akun Margin
Jika Anda berinvestasi melalui akun margin alih-alih akun tunai, ada kemungkinan broker Anda akan mengambil saham yang Anda miliki dan meminjamkannya kepada pedagang yang ingin memperpendek stok.
4 Pedagang ini, yang akan menjual saham yang Anda miliki tanpa memberi tahu Anda, bertanggung jawab untuk membayar Anda dividen yang Anda lewatkan karena Anda tidak benar-benar memegang saham saat ini.
Uang keluar dari akun mereka selama posisi pendek mereka tetap terbuka, dan Anda mendapatkan setoran yang sama dengan apa yang akan Anda terima dalam pendapatan dividen adalah aktual.
Karena uang tunai sebenarnya bukan dividen, uang itu diperlakukan sebagai pendapatan biasa.
Alih-alih membayar tarif pajak dividen yang rendah, Anda harus membayar tarif pajak penghasilan pribadi Anda.
